本报讯（记者　陆绮雯）往年银行年末揽储均会使得理财产品收益走高，但今年，这一现象迟迟未现，银行理财产品平均收益率跌破5%。360发布报告显示，11月银行理财产品平均预期收益率为4.23%，较10月下降0.13个百分点，理财收益连续八个月下跌并再创两年新低。其中，保证收益类理财产品平均预期收益率为3.51%，保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为3.59%，非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为4.58%，均出现下跌。

　　今年以来，受央行降息、宏观经济基本面等因素综合影响，银行理财产品收益持续走低。考虑到经济下行压力犹在，专家预测，央行仍有进一步下调利率的空间，不排除银行理财产品收益率进一步下行的可能性。

　　在银行理财产品收益走低的情况下，一批具有门槛低、收益高、风险较低等优势的票据理财产品受到越来越多投资者青睐。前不久，阿里、淘宝、新浪都推出过年化收益率高达8%甚至接近10%的票据理财产品，销售十分火爆。

　　崇安资本董事长傅鸿璋分析，票据理财之所以受追捧，首先在于其安全性较高。其以银行刚性兑付的承兑汇票为核心，银行承兑汇票到期后由银行无条件兑付，只要银行不破产就一定能拿回本息；其次，票据理财产品收益相对高，年化收益率普遍在6%以上，远高于市面主流理财产品的收益水平。

　　不过，业内人士提醒，票据理财并非完全没有风险，除持有人违约风险外，还存在克隆票、延迟支付等风险。