北京商报讯（记者 崔启斌 程维妙）老龄化问题越来越严峻，养老金融产品创新逐渐被提上日程。上周末，央行副行长潘功胜在一场围绕养老金融的论坛上提出，为鼓励金融机构重视养老金融的发展，建议给予与养老相关的金融产品适当的税收优惠。不过，有分析人士指出，税优政策推出需要进行税收制度改革，如果推出仍困难重重。

　　潘功胜透露，央行正在牵头制定金融支持养老服务业发展的政策框架。他建议，利用多层次资本市场和债券市场，根据不同收入层次和年龄阶段，推动发展商业性养老保险、信托、投资类产品，给予适当的税收优惠。

　　业内人士认为，这将激励金融机构开展养老服务，但目前实施尚有难题。北京大学经济学院金融系副主任吕随启表示，从基础上来看，目前相关的政策框架还没有落地，没有具体实施的方案。有了政策框架，税收政策还要由央行、财政部、税务部门等联合制定，要综合考虑各方条件。

　　“目前从财政方面来看，最大的难题就是财政赤字。”吕随启直言，“财政部部长楼继伟日前表示，我国现在的财政赤字是2.3万亿元，离悬崖只有一公里，意思即当前财政非常紧张，难以有空间实施税收优惠政策。”

　　事实上，给予养老金融产品税收优惠已不是首次被提出，此前，在养老金融服务较为集中的保险行业已多次酝酿挂钩税收优惠，但因涉及范围太广几次搁浅。以个人税收递延型商业养老保险试点为例，这种投保人在税前列支保费、在领取保险金时再缴纳税款的做法，在国外非常流行，其不受投保人领取保险金前的物价上涨影响，能起到个税的“减负”作用。

　　这项酝酿了八年之久的政策，在去年多次被传即将出台，却因相关配套细则难出而屡屡被推迟。有观点指出，目前作为第二支柱的企业补充养老保险税收优惠尚未有明确的政策，作为第三支柱的商业养老保险却先行实行税收优惠，引发部分企业年金相关机构的争议。值得一提的是，企业年金和商业养老谁应先享受税收优惠政策，在去年全国两会上都曾被提及。市场人士称，在我国现有财税政策下，因为税收优惠政策有限，所以才出现中国企业年金和个税递延养老险彼此争夺的局面。

　　从此次央行牵头制定政策框架来看，信托业也囊括其中，目前信托业与养老金融有关的产品包括家族信托、养老信托等。一位信托业人士介绍，如果以信托作为遗产继承来设立，当前国外家族信托具有避税功能，国内没有，是因为在国内进行财产传承的时候，根本就没有征收遗产税，所以更谈不上避税。不过由于家族信托门槛高，很多是专属制定，每款信托产品不一，所以税收优惠政策的利好影响也要等到具体实施方案敲定才能显现。