6日,爱康国宾对外宣称,阿里巴巴、中国人寿入局爱康国宾的私有化财团。在这两大同盟的支持下,爱康国宾私有化的阻击战拉开第二幕。而对手美年大健康强买决心已定,子弹和战略早已准备好。
6日晚上,江苏三友发布公告称,美年大健康买方团于2016年1月5日增加三位新成员,分别是上海源星胤石股权投资合作企业(纪源资本)、上海赛领资本管理有限公司和海通新创投资管理有限公司。据悉,扩展后的美年大健康买方团一共九名成员。
上述三个成员背景不弱:上海源星胤石股权投资合伙企业是一家注册设立于上海的合伙企业,由纪源资本进行直接管理。纪源资本是一家专注于美国和亚洲地区扩展阶段企业的领先风险投资公司,管理着超过100亿人民币的资产规模。上海赛领资本管理有限公司的赛领国际投资基金母基金规模500亿元人民币,其中首期募集规模120亿元人民币。海通新创投资管理有限公司实际控股股东海通证券,海通新创管理的基金将新兴产业作为主要投资领域,管理的首支基金为海通兴泰新兴产业投资基金,总规模50亿元人民币。
爱康国宾引入新的财团成员迅速被外界解读为,是为了与美年大健康发起的私有化价格抗衡。但最新公告显示,除了新增财团成员,爱康国宾没有提高此前17.8美元/ADS的私有化报价。这份提交给美国证券交易委员会的文件也显示,新财团各方仍有权力随时退出。
而美年大健康俞熔抛出的方案更加诱人。江苏三友6日晚宣布,其参与的收购爱康国宾的买方团再次向爱康国宾董事会之特别委员会提交了进一步提价的优化收购要约,买方团进一步提高了要约价格——以每份美国存托股份25美元或每份普通股50美元的价格,全现金购买爱康国宾已发行的全部普通股(包括美国存托股份代表的普通股)。
“这一价格比我方买方团于2015年12月14日提交的无约束力私有化交易要约所提出的每份普通股47.0美元的价格再提升3.0美元。”美年大健康称,比2015年8月28日不受影响的收盘价格溢价约55.6%,比爱康国宾董事长兼首席执行官张黎刚牵头的内部买方团提议价格溢价约40.4%。
此外,美年大健康称,新组成的买方团各方均具有雄厚的财务和资金实力,能够通过内部获得所需资金,保证要约的完成均不以融资为前提条件。
爱康国宾和美年大健康是目前国内最大的两家民营体检公司。爱康国宾2014年4月在纳斯达克上市。而美年大健康2015年7月借壳江苏三友A股上市,上市后的11月,美年大健康以24.6亿元收购行业老三慈铭体检68.4%股份,通过投资在市场规模上超过了爱康国宾。
2015年8月,爱康国宾董事长张黎刚牵头组成买方集团对爱康国宾发起私有化要约。美年大健康高调介入,其A股上市壳公司江苏三友以22美元/ADS发起私有化要约。随后,张黎明拒绝美年大健康确拒绝了该私有化要约,并指后者恶意收购。三天后,爱康国宾再抛“毒丸计划”,进一步阻击美年大收购。但种种举措似乎并未打击美年大健康进行收购的决心。(曾亮亮)