银行理财产品不赚钱谁之过?

岁末年终,银行理财产品热销再次成为市场焦点。普益财富理财市场报告显示,今年11月份,全国88家商业银行在境内共发行2685款个人理财产品,较10月大幅增加557款,创下今年自8月份以来的单月最大发行量。

“年末是各家银行吸存揽储的紧要关头,也是理财产品的传统销售旺季。”一位股份制银行私人银行部经理表示,“银行为了揽储,会发行大量理财产品,一方面可以留住储户;还可以赚取少量息差。”

“不仅仅是在年末,近两年银行理财产品规模扩张迅猛。”有数据显示,从2010年至2012年,理财产品的发行数量几乎翻了一番。

惠誉国际评级的中资银行评级主管朱夏莲表示,理财产品的发行格局在今年第二季度出现了显著变化,国有银行的发行规模减少了1万亿元,而小型银行则出现了近乎同等规模的扩张。

朱夏莲称,抵抗力较低的小型银行目前已成为发行理财产品的主力军,这意味着中国银行业在理财产品上面临的总体风险正在上升。

此外,于今年浮出水面的“资金池”风险隐忧同样是银行“不赚钱”的潜在因素。业内人士指出,所谓“资金池”是一些银行掩盖违规投资的重要手段。发行银行将多款理财产品募集到的资金汇集起来形成一个大池子,对大池子进行统一管理,循环运作,赚取期限溢价。看似稳当的“资金池”其实存在着投资方向不透明、信息披露差,短借长贷,变相注入不良贷款等一系列问题。中国银行董事长肖钢撰文指出,资金池理财产品的本质是“庞氏骗局”。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示,虽然目前“资金池”还未出现系统性风险,但商业银行理财业务的问题已经开始暴露,各种风险已经逐步显现,需要相关各方加强监管。