期指放量大涨主力合约继续贴水

　　周二，期指大幅收涨。主力合约涨73点，涨幅3.36%。从期现价差看，IF1308合约贴水近23点，贴水有所收敛，但市场对后市仍趋于谨慎。从持仓排名看，IF1308合约多头主力大幅加码入场，主力净空单持续下降，多头主动性较高。市场人士认为，期指成交量大幅回升，相对持仓仍处低位，投资者隔夜持仓意愿降低，周三将公布7月汇丰制造业PMI初值，或将对期指走势产生影响。

　　盘中涨幅超4%

　　昨日，股指期货IF1308合约高开高走，盘中最大涨幅超过4%，最高上攀至2269.2点，最低下探至2171.6点，最终报收于2243点，上涨73.0点，涨幅3.36%。下月合约IF1309最终收报2236.6点，上涨73.4点，涨幅3.39%；季月合约IF1312收报2244.2点，上涨70.0点，涨幅3.22%；隔季合约IF1403收盘报2257.8点，上涨72.2点，涨幅3.30%。

　　从市场消息面看，国内方面，本周公开市场到期资金850亿，周二央行零操作；6月中国外汇占款减少412亿元，七个月来首次减少。国际方面，欧元区第一季度末政府债务占GDP比例升至92.2%。

　　从期现溢价来看，截至收盘，IF1308和现货沪深300指数间负溢价为22.8点，价差收窄。“8月合约较现货仍处于贴水状况，且9月合约较8月合约也小幅贴水，反映市场对后市仍趋于谨慎”，申银万国期货分析师简比佳表示。

　　总持仓小幅回落

　　中金所盘后持仓排名显示，IF1308合约前20名多头席位增持1336手至4.17万手，前20名空头席位增持691手至4.62万手。具体席位上，中证期货增持多单344手，空单989手，国泰君安增持多单482手，减持空单769手。多头主力大幅加码入场，主力净空单持续下降，多头积极性较高。

　　上海中期分析师陶勤英认为，期指总成交量大幅回升，但总持仓量却出现了一定的回落，伴随着期指的强劲反弹持仓量回落，表明空头离场较为积极，市场空头氛围有所减弱，但由于目前市场并没有明确利好出现，多头也没有表现出坚定的做多信心，这或将使得期指短线呈现出一定的震荡性。本次期指的反弹依然基于利好政策的预期，反弹能否持续取决于政策利好能否兑现。周三将有7月汇丰制造业PMI初值公布，数据的好坏料将对期指走势起到一定的指引作用。

　　简比佳认为，期指成交达到120万手的历史高位。近期市场波幅加剧，相应期指持仓量仍位于年内低位，投资者隔夜持仓意愿降低。7月24日将公布汇丰PMI预览值，或将对市场产生影响。 □上海证券报记者 董铮铮