超预期投资“铺轨” 铁路基建股驶上反弹路

官兵/漫画

　　证券时报记者 姚波

　　随着年初一波大盘蓝筹股反弹结束，铁路基建个股掉头向下，进入相当长一段时间的下行通道。

　　不过，进入7月以来，铁路基建个股均走出上扬势头，永贵电器、晋西车轴、时代新材、中国南车、中国北车和中国铁建的累计涨幅分别为35.46%、30.57%、16.28%、10.00%、18.88%和16.15%。昨日，铁路基建出现强劲反弹，晋西车轴、时代新材涨停，永贵电器、中国南车、中国北车分别大涨8.87%、8.12%、7.97%，中国铁建也涨逾7%。

　　基金二季度明显减仓

　　昨日的盘后异动数据显示，涨停铁路基建个股中机构交易活跃。晋西车轴买入前五席位中，有两家为机构专用，分别买入1948万元和1682万元筹码；时代新材则遭到3家机构卖出，卖出额从1600万元到2100余万元不等。

　　不过，此次机构持仓并不是7月铁路基建股强劲反弹的提前指标。从最新公布的二季度基金持仓数据来看，基金一度大举减仓铁路基建个股。中国北车持有基金从13只减少为6只，持仓量较一季度加仓过亿股相比，减少股数为23486.28万股，中国铁建和中国南车也分别减少6720.83万股和2751.94万股。仅有晋西车轴获得了基金小幅增持，民生加银景气行业和民生加银红利回报分别增持88.04万股和292.32万股。另外，目前数据显示时代新材、永贵电器等个股尚未纳入基金前十大持仓。

　　铁道部拆分影响有限

　　自从今年3月份铁路正式拉开“政企分离”大幕后，铁路建设投资逐渐恢复增长。中国铁路总公司数据显示，上半年铁路固定资产投资为2159.31亿元，同比增加21.5%，其中基本建设投资1869.72亿元，同比增长25.7%。2013年铁路固定资产投资计划为6500亿元，其中基本建设投资5200亿元。上半年中国铁路总公司完成全年固定资产投资额度的33.22%，铁路基建投资完成全年计划的36%，后者略好于正常年份33%的投资进度。数据向好打破了铁路建设大规模“停工缓建”的传闻。

　　长江证券表示，近期铁路建设政策密集出台，有助于保证年度建设计划顺利完成。新一届领导执政以来多次提出要保证铁路建设投资，政策的密集性和政策力度，为铁路投资顺利完成计划提供了良好保证。普遍的观点认为，铁路投资是有用的投资，不仅能够消耗一部分过剩的钢铁、水泥产能，还可以推动铁路机车及相关零部件的发展。