什么是P2P网贷？所谓高收益背后隐藏的“庞氏骗局”又是怎么一回事儿？它们有什么特征？网友在投资互联网金融产品时应该如何预防风险？……这张图和你的钱包有关。

　　问题平台数量惊人

部分平台如何沦为“庞氏骗局”

　　庞氏骗局是对金融领域投资诈骗的称呼，这种骗术是一个名叫查尔斯·庞兹的投机商人“发明”的。庞氏骗局在中国又称“拆东墙补西墙”，“空手套白狼”。简言之就是，收益并不是通过公司的业务来赚钱，而是利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资。通常是在短时间内能获得回报，但随着更多人加入，资金流入不足，骗局泡沫爆破时，最下线的投资者便会蒙受金钱损失。

　　市面上，很多P2P平台打出“高收益的投资回报”来吸引投资者，但反过来说，借款人却需要承担高额的付息成本，而这高额的资金，是大多数小微企业所不能承受的。那么，高昂的投资回报如何才能填补上？平台只能通过不断下发新标的来圈进资金，先偿付前期投资者的取现需求，然后再进行信贷的投放，逐渐地就产生了期限之间的错配和资金池之间的庞氏骗局。

　　当投资者A所购买的投资产品到期后，机构就需要将本金返还给A，那么就必须要找到一个新的投资者B来接替，以此类推。

　　很多网友在投资互联网理财产品时，总希望周期要短、收益要高，可到最后却不幸踩雷，欲哭无泪。那么，如何识别骗局就变得十分重要了。

“e租宝”——典型的旁氏骗局

　　“一年半内非法吸收资金500多亿元，受害投资人遍布全国31个省市区……”备受关注的“e租宝”非法集资案就是一个典型的“庞氏骗局”。其中，95%的项目都是假的，从一开始就是一场“空手套白狼”的骗局。“我们虚构融资项目，把钱转给承租人，并给承租人好处费，再把资金转入我们公司的关联公司，以达到事实挪用的目的”，“e租宝”平台实际控制人、钰诚集团董事会执行局主席、犯罪嫌疑人丁宁如是表述。

　　互联网P2P网贷平台纳入规范

　　纵观当前P2P行业，出于自身具有资质或为扩大业务范围等原因，不少P2P平台与小贷公司、商业保理、典当行等细分领域相结合，产生大量的P2P“变异”，这些业务的实质依旧是民间借贷。

　　《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(下称《规定》)明确了“民间借贷”的定义，将早已嫁接多种传统金融类型、变化多样的P2P纳入规范范畴。《规定》还对行业普遍出现的“高利率”作出明确规定：借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，法院应予支持。

　　当然，并不是所有的P2P网贷平台都是“互联网+庞氏骗局”，发生这种现象都是犯罪分子利用监管漏洞编织出一个个迷惑老百姓的骗局。

　　每到年末，都是各种资金回笼的高峰期，尤其是当下种类繁多花样层出不穷的P2P互联网产品，请网友在年关时节购买时擦亮双眼，面对风险提高警惕！

　　编辑/设计：杨佩