■ 本报记者 陈怡

　　5年前，海南信源小额贷款股份有限公司（以下简称信源小贷）是海南第一批成立的小贷公司之一，从5000万元注册资本起步，由于业绩良好持续获得资本注入，第二年注册资本已增至1亿元，翻了一番；5年间，虽然经历国内经济的多次波动，信源小贷依然保持稳健经营，并在2012年－2014年三年连续被评为“中国小额贷款100元强企业”的小贷公司。

　　今天，信源小贷正式挂牌新三板，这将是省内首家挂牌新三板的小贷公司，它已成为海南小贷公司健康发展的实践范例。

　　投放小额贷款 让成长步子走得更稳健

　　海口世贸汇泰大厦是信源小贷总部所在地，相隔不到100米之外是光大银行海口分行、海口农商银行等银行所在地。作为金融业的“新生力量”，他们希望和银行老大哥更接近一点。

　　但是，信源小贷从一开始就清晰地明白：从监管的角度和小贷公司生存和发展的空间上看，它是银行等融资渠道的补充和补位，应该致力于小微金融、县域农村金融等领域。

　　公开信息显示，信源小贷5年来一直坚持“小额、分散”的贷款原则，营业收入全部来自于经营小额贷款业务所得。其中，2013年、2014年公司发放贷款户数分别为429户、385户，发放贷款总额分别为3.8亿元、3.47亿元，年户均贷款金额分别为89.23万元、90.24万元，户均贷款金额均未超过100万元。

　　这个经营定位使得信源小贷在多年的经营过程中，即使经历了国内经济几轮波动，其中偶有借款企业因为经营不善而违约，但由于金额不大，公司可以始终保持较低的不良率。2014年6月末，公司的不良率不到1%，远低于海南小贷行业4%左右的平均贷款不良率。

　　完善风控体系 在小微客户中掘到“金子”

　　持续多年保持较低的不良率得利于公司建立了一整套完善的风险控制机制，而信源小贷之所以从开始就关注资金经营风险与其高管团队的经历不无关系。

　　在信源小贷的高管团队中，董事长、总经理及副总经理三人都经历过90年代初海南房地产泡沫。在泡沫破灭后，他们所在的金融机构都在清收，不再开展业务。从那时起，他们明白消除不良贷款付出的成本远高于业务获得的收益，风险管理理念由此根植于其心。

　　“作为经营贷款的准金融企业，不是比谁能挣钱快和多，而是比谁能控制风险并稳健持续经营，只有笑到最后的才是胜利者。”信源小贷总经理这么认为。

　　目前，信源小贷形成了一整套风险管控模式，公司严控放贷流程，强调分散贷款风险，并没有仅仅盯着抵押物放贷款，毕竟小微企业能持续的盈利模式和还款能力才是贷款安全收回的根本，这有效地保障了小贷公司的稳健运营。

　　据了解，小微客户获得贷款难度大，需要支付高利息，风险控制水平较高的小贷机构获得生存和发展机会，信源小贷正是如此将小微客户作为其主要经营对象。数据显示，公司2013年、2014年净利润分别为1623万元、1883万元，资产收益率均维持在18%左右。

　　良好的风控体系加上稳健发展步伐带来的是可期的成长，然而资金规模较小已成为阻碍信源小贷发展的羁绊。挂牌新三板后，信源小贷将面向高管和核心员工、资产管理公司和其他战略投资者以及老股东启动多轮的定向增发，筹集到更多的资金将投向小微、“三农”。