■本期理财顾问

　　练晖晖(工商银行理财经理、AFP理财规划师、CTP国际财资管理师)

　　45岁的白先生经营木材生意，目前经营稳定，年收入100万左右。妻子42岁，全职太太，居家照顾年迈父母，儿子今年18岁。白先生准备改善居住环境，购买一栋别墅一家人一起住，预算300万元。

　　◆财务现况

　　市区商品房一套，目前市值100万左右，剩余房贷9万元（月供2200元）。越野车一辆，现值20多万元。由于白先生经营企业，所需流动资金较大，目前家庭存款200多万元放于活期，以便不时周转，另有100万元做银行理财产品，收益率约5%。白先生一年应酬、健身及日常支出约20万元，妻子一年购置服装、美容及日常支出约10万元，家庭日常开销10万元，赡养父母、儿子教育费用及其它费用年支出约5万元，合计家庭年支出约45万元。夫妇2人购买基本社保，无其他商业保险。

　　◆理财分析

　　1.白先生家庭负债很少，负债比率为0.02（负债比率=总负债/总资产），负债比率的参考数值变化范围也在0—1之间，保持在0.5以下为宜。没有合理利用其应债能力提高个人资产规模，财务结构需要进一步优化。

　　2.白先生家庭为了保持高流动性资金，大部分资产存放活期。根据测算，投资与净资产比率=投资资产/净资产，参考值为50%左右，而白先生投资品种较单一，投资比率为25%，过低比例的投资不能使家庭的资产保持合适的增长率。

　　3.白先生换房预算为300万元，按年收入概算法，可负担房价＝年收入×负担比率/房贷利率，白先生年收入100万元，其中30%用于缴房贷，贷款利率按基准利率计算，则可负担房价为100×30%/5.9%=508万元，另外还有自备款部分，实际可负担房价大于508万元。

　　◆保险规划

　　因为白先生家庭的收入都依靠私营企业，风险高度集中。其中，不但有企业经营的风险，也有白先生自己身体健康状况的风险。合理的保险规划可以适当规避风险，保持收入和支出的稳定性。据初步测算，白先生需要保额800万元的寿险，因此，建议白先生选择购买定期寿险和补充医疗及重大疾病险。建议白太太选择涵盖女性重大疾病保险责任的健康险，同时可考虑给孩子购买重大疾病险、意外伤害险等，家庭年支出保费不超过10万元为宜。

　　推荐工银安盛御立方重大疾病险，重大疾病可享受三重赔付，满期还可领取分红，兼具保障及养老功能。

　　◆购房规划

　　由于白先生平时所需流动性资金较多，建议以按揭方式购买新房。按目前房贷政策，在首套房结清贷款，购买第二套改善性住房时，可以按首套房享受首付三成，基准利率的优惠。同时签订工行“存贷通”理财协议，这样存放在活期账户上的流动资金，可以按贷款利率八折享受理财收益，每日计息，既不影响资金流动性，还可以省却一大笔贷款利息。

　　存贷通是工商银行专为按揭贷款客户量身订制的理财增值服务协议，签订协议后，存放在活期账户上超5万元的资金，自动按贷款利率八折计算理财收益，按日计息，最高计息金额为其所贷款金额。

　　日增值收益＝（存贷通账户营业末存款余额-起点5万元）×80%×（存贷通账户关联贷款利率-活期存款年利率）/360，活期储蓄正常计息。例如白先生签订存贷通协议后，存放在活期账户上的200万元理财收益为：（5.9%-0.35%）×80%×（200-5）/360＝237元，而200万元放活期一天收益19元。综合收益比活期利息高达13倍。

　　◆投资组合规划

　　建议稳健投资的白先生做如下资产配置：1.现金类资产40%，包括活期、定期存款、货币型基金，建议白先生现金存款账户签订存贷通协议；2.固定收益类资产30%，包括国债、银行理财产品，建议白先生选择财富专属理财100万元起一年期收益约6.2%；3.权益类资产30%，包括股票、股票型基金和债券型基金。

　　白先生经营企业无暇密切关注股票市场，建议投资股票型基金为主。推荐汇添富社会责任，今年以来涨幅103.72%；华商大盘量化，今年以来涨幅45.02%；汇添富逆向，今年以来涨幅53%；华商新锐，今年以来涨幅52.31%。张昕整理