昨日沪市高开深市低开，两市全天大幅走高，两市共成交5832.7亿元，量能相比周一有所放大，有新增资金加仓的态势。据大智慧SuperView数据显示，昨日两市大盘资金净流入54.26亿元。

　　这主要体现在工程建筑、房地产、券商、银行、机械等板块。其中，工程建筑板块居资金净流入首位，净流入8.27亿元，净流入最大个股为中国中铁、中国建筑、中国铁建，分别净流入1.61亿元、1.23亿元、1.14亿元。房地产板块居资金净流入第二位，净流入5.76亿元，净流入最大个股为保利地产、金地集团、阳光城，分别净流入0.90亿元、0.53亿元、0.31亿元。券商板块净流入5.46亿元，净流入最大个股为海通证券、西部证券、兴业证券，分别净流入0.61亿元、0.56亿元、0.51亿元。

　　但是，在近几个交易日反抽力度较大的品种，在昨日有获利盘套现的态势。比如说计算机、运输物流、酿酒食品、供水供气等板块就呈现出资金净流出的态势。其中，计算机板块居资金净流出首位，净流出4.31亿元，净流出最大个股为万达信息、生意宝、东方财富，分别净流出0.95亿元、0.92亿元、0.68亿元。运输物流板块居资金净流出第二位，净流出3.84亿元，净流出最大个股为中国远洋、中海集运、海峡股份，分别净流出0.84亿元、0.77亿元、0.31亿元。酿酒食品板块净流出0.31亿元，净流出最大个股为百润股份、中粮屯河、黑芝麻，分别净流出0.65亿元、0.60亿元、0.18亿元。

　　如此的走势就说明了短线A股市场的热钱有了新的选股逻辑，那就是供给侧结构改革有望给相关行业带来积极的变化，从而有望成为未来强势股的摇篮。比如说供给侧结构改革，将使得落后产能加速淘汰，使得传统产业的供给与需求出现了积极而乐观的变化，此时相关行业的龙头上市公司的盈利能力就会极大地提升。再比如说供给侧结构改革的核心就是提供优质产品，以银行为例，在个人理财等方面有望引进新的理念，从而使得银行业的经营结构出现积极的变化。据此，相关上市公司的业绩变化趋势渐趋乐观。

　　据此，越来越多的热钱开始涌入到传统产业股中挖掘业绩改善预期较为强烈的品种。其中，房地产、工程机械、化工等行业有望成为业绩拐点股的集散地，尤其是房地产行业，在产业结构出现积极变化之际，龙头上市公司将依托资本市场的力量，积极推出新的销售模式和优质产品，从而有利于房地产上市公司业绩的改善。更何况，目前房地产个股的现金流充沛，已成为保险资金等相关资本的关注焦点。所以，短线此类个股的表现值得期待。

　　（金百临咨询 秦洪）