业内人士认为，投资一些美元产品可有效分散风险，如果没有美元的实际需求，也不宜盲目大量兑换

　　本报讯（记者 程婕）新年以来，人民币连续大跌，让不少市民将目光投向美元。北京青年报记者日前从多家银行了解到，近来不仅换美元的客户明显增多，大家对美元理财产品的兴趣也日益浓厚。现在的情形下，该不该用人民币换成美元来理财呢？业内人士认为，从资产配置的角度讲，有经济实力的家庭投资一些美元产品可以有效分散风险，但如果没有美元的实际需求，也不宜盲目兑换大量美元。

　　人民币去年一年贬值6.6%

　　美元近几个月持续走强，特别是2016年第一周更是强劲升值。

　　周五，人民币兑美元中间价本周首度上调，调升10个点或0.02%，报6.5636元，终结此前连续八天调降势头。中间价公布后，离岸人民币兑美元上涨近300点，至6.6570水平。在岸人民币汇率也随之大涨近300点，至6.5640水平。截至周五收盘，在岸人民币兑美元收盘价报6.5888，较前一日官方收盘价6.5939涨0.077%。

　　从中间价来看，1月8日，人民币对美元中间价为6.56左右，比一年前的6.13左右贬值了约6.6%。

　　由于市场对美联储年后连续加息的预期较为强烈，大部分机构认为会进一步支持美元走强。中金最新研报预计2016年年底美元对人民币将达到6.87左右，比现在水平还要升值超过4.5%。而渣打则预计今年人民币对美元汇率平均水平维持在6.6左右，与现在水平基本持平，但过程中的波动性可能会增加。

　　北青报记者注意到，决策层多次表态，认为人民币没有持续大幅贬值的基础。前日，央行网站发文称，面对投机势力，央行有能力保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

　　中金公司研报也认为，中国经济基本面依然稳健，将对人民币汇率形成有力支撑。央行在未来也可能会加码稳定人民币，人民币存在贬值的压力，但其贬值空间其实也并不那么大。

　　外汇局确保个人合规用汇足额供应

　　面对美元的节节升势，新年第一周，那些头脑灵活的市民选择赶紧换美元。记者昨天从多家银行了解到，现在去银行购买美元和咨询美元理财的客户明显增多。

　　“最近我们网点每天都能换出2万-3万美元，比以前要多出50%。这些客户都选择换汇，存在美元账户，而不是换成现钞拿走。”建行在南城一家储蓄所的客户经理张先生告诉记者，据他所知更多客户是自己在网银上换汇。记者从招行、汇丰等银行的基层网点也了解到，当前换汇和咨询外币理财的客户也比以往显著增加。

　　有客户经理告诉北青报记者，年初本来就是购汇旺季，因为进入新的一年，每人每年5万美元的购汇额度刷新了，去年用足额度的人今年又可以开始换。不过今年的换汇热度明显高于以往同期。

　　昨天傍晚，外汇局发布声明称，个人外汇业务系统自2016年1月1日上线以来，全国各地运行平稳，京沪深等个人外汇业务活跃地区，响应迅速，未现网银“塞车”。该系统实现了对银行柜台、网上银行、自助终端等个人办理外汇业务的全渠道覆盖，对确保个人合规用汇足额供应提供了有力支持。

　　美元理财产品收益率上涨

　　目前，中行、工行的一年期美元存款利率都不超过0.8%，可以说是微乎其微。不少市民在换了美元后选择收益率更高的银行美元理财产品。数据显示，去年四季度以来，各家银行发行美元理财产品的积极性有所提高，呈现量价齐升的局面。

　　银率网统计数据显示：去年四季度以来，银行美元理财产品的发行量逐月增多，预期收益率节节走高。去年9、10、11和12四个月发行量分别为58款、65款、71款和82款。美元理财产品的平均预期收益率在9月和10月都是1.42%，11月份达到1.50%，进入12月份，美元理财产品平均预期收益率继续上涨，平均预期收益率已升到1.65%。新年之后，美元产品继续量价齐升，本周(2016年1月2日至2016年1月8日)美元理财产品共发行15款，平均预期收益率为1.87%，较上周上升0.17个百分点。

　　银率网分析师闫自杰表示，从中长期来看，美元走强是大趋势，美元理财收益有望迎来一波中线反弹。对于投资者来说，适当配置一部分美元资产，或投资一部分中短期的美元理财产品，从分散风险的角度考虑，是有意义的。此外，对于未来有出国留学、旅游、消费等计划的人群来说，成本会有所上升，如果担心美元持续升值，可早作准备，及早进行兑换。

　　美元升值幅度超过3% 买美元理财才划算

　　不过，相比人民币理财产品4%-5%的收益率，美元理财还只能算是低息产品，比人民币产品的收益率低2.5%左右。而人民币兑换成美元也有成本。以前天银行牌价为例，用人民币换100美元外汇，需要660.47元，如果把这100美元换成人民币就能到手657.83元，一买一卖就损失了2.64元，差不多是0.4%。招行一位客户经理认为，只有当美元人民币升值幅度显著超过3%时，用人民币换美元购买美元理财产品才合适。

　　闫自杰也强调大家要理性投资，不盲目大量兑换美元。对于普通老百姓来说，兑换美元后投资渠道比较单一，主要是外币存款和美元理财产品，其收益都远低于同期人民币存款和理财，只有美元的升值空间大于人民币和美元理财的收益差，兑换美元并投资美元理财才合算。

　　可考虑投资美元QDII

　　除了美元理财产品，还有哪些更好的美元投资途径呢？汇丰银行客户经理张小姐建议投资者可以考虑投资于美元市场的QDII产品。由于央行对个人购汇有额度限制，QDII基金门槛低，且可以做全球化配置，是个不错的选择。

　　需要提醒的是，投资者一定要仔细选择所投QDII基金。数据显示，2015一年QDII基金表现较差。去年共有111只QDII基金有完整业绩数据，一年下来平均收益只有-3.77%，但也有十几只获得了10%以上的收益。如果加上美元升值的部分，这些基金去年一年的收益率超过15%，十分可观。

　　投资者应该选择投资哪一市场的QDII呢？渣打中国财富管理部总经理梁大伟建议投资者可以适当增加美国的高收益债券的配置。美国高收益债券目前平均年化回报大概8%左右，平均的违约率可能大概不到3%，总体来说投资组合的回报不错。

　　梁大伟认为，随着美国开启加息,国内无风险利率下移,以及人民币加速国际化,意味着波动仍将是 2016 年资本市场的主旋律。他建议个人投资者，尤其是高净值投资者需要考虑全球资产配置，把一部分资产分散到海外，不要太多集中在大的资本市场，不要太过集中在货币里面，而应该平衡投资组合。投资者必须进一步提高风险意识和风险识别能力,逐渐适应相对温和的回报率,同时拓宽视野,以灵活的策略进行全球市场配置,才能更好地实现投资目标。供图/视觉中国