“虚假繁荣”?

以手续费及佣金为主的中间业务收入的增长，说明国内银行正逐步弱化过度依赖息差的生存模式。

“但不能以目前的数据就认定中国银行的业务模式转型成功。” 一位不愿透露姓名的分析师告诉《中国经济周刊》，“国外银行的中间业务收入一般情况都会占营业收入的40%～50%。而中国银行业的这一数据长期以来只占15%左右。”

虽然中国银行业吃息差过活的现状早已引起监管层的注意，监管层也熟知，唯有发展中间业务，银行才能长远发展。但如今，中间业务已经大大提高，为何还会受到质疑呢?

“中国银行业中间业务收入的增长看起来是应该给予鼓励的，但上半年这样超高增长的真实原因是什么?”上述分析师称，上半年中间业务的高速增长并不能真实反映出银行在推动中间业务的发展上作出多少实质性的努力，之所以会出现目前这种情况，根本原因还是由于监管层对信贷规模的控制。

该人士称，今年以来，由于监管层对信贷规模的严控态度一直未有变化，为了能够达到“收益持续增长”的目标，银行只能被迫调转方向，重点发展中间业务，希望这一部分收益能够持续支撑银行业绩的靓丽表现。

“这样被动增长的中间业务是一种不切实际的短期行为，它非但不能改变中国银行业盈利模式单一的现状，还会给银行一种错觉：缺钱就可以在各种收费项目上做文章。”上述人士称，如果不能够正确认识中间业务服务为本的内涵，靠吃息差的银行盈利模式很难终结。

即便在这样的环境下，仍然有很多银行甚至提出了“二次转型”的口号，就是希望能够在中间业务收入方面分得一杯羹。

“实际上，早在去年下半年，在息差收入增长较弱时，银行中间业务就已开始出现趋势性增长迹象。”上述分析师称，在西方发达国家，中间业务能够成为与资产业务、负债业务并驾齐驱的银行三大业务之一。

但在国内银行业，这三大业务并未真正理清主次，尤其是对发展中间业务的态度尚不明确。

“你说它是市场化经营，可以给个人提供很多实惠的中间服务，但很多银行都是国有控股，觉得普通百姓不是他们的主要客户。当出现问题时，银行表面要看监管层的眼色，但自身还是以垄断企业自居。”上述分析师称，这些与目前法律法规体系的落后有关。

该人士称，我国于2001年7月颁布实施的《商业银行中间业务暂行规定》中有的条款还不够细化，发展到现在，很多情况已经发生变化，因此需进一步完善，可操作性有待增强。此外， “银行目前的风险管理水平是否能够适应业务转型的需要是实现银行中间业务转型的关键，同时，还应重视并提高包括信用风险、市场风险管理、操作风险的全面风险管理水平。”