今年以来股市反弹,私募业绩仍然跑输大盘,而去年下半年折戟的私募定增产品却再度雄起。业内人士表示,私募在去年年底降低仓位而错失反弹,而定增产品由于参与定向增发,“被”高仓位锁定,得以在市场反弹中获益。
智汇财富中心数据显示,2012年以来截至2月17日,披露单位净值的非结构化私募基金共有1096只,平均回报率为0.76%,远低于同期上证指数7.17%的涨幅,仅有83只产品跑赢大盘,占比仅为7.57%。
值得注意的是,去年下半年遭遇滑铁卢的私募定增产品今年以来再度雄起。根据智汇财富数据,在非机构化定增产品中,广发定增4号以11.23%的收益率位列今年以来私募业绩第20名。与此同时,结构化产品中,博弘数君投资刘宏管理的博弘定增系列一枝独秀,今年以来,截至2月10日,博弘定增16期收益率达11.59%,博弘定增9期、32期等7只定增产品收益率也在9%以上。
融智投顾研究员李伯元表示,私募产品中,定增产品占比数量并不多,今年以来再度排名靠前与定增产品的高仓位有关。由于去年年底股市节节下挫,私募大多降低仓位以减少损失,而定增产品由于参与定增有一年锁定期,基本都是高仓位运作,使得他们在反弹行情中表现较好,当然在下跌时由于仓位高跌幅也会较大,这也是去年4月前与4月后定增产品冰火两重天的重要原因。
关于定增项目的具体操作,一位拥有私募产品数量较多的私募人士向证券时报记者介绍,公司旗下定增产品的仓位基本保持在90%以上,募集的钱会投资出去,投资后锁定一年,解禁后即卖出,然后马上开始投资新的定增项目。