6月20日,上海家化(600315.SH)发布公告称,目前,家化集团的审计、资产评估的现场工作已结束。

本报记者独家获悉,一则有关家化的审计评估报告已经开始在家化集团总部张贴。这则公示报告,即将挂牌的上海家化集团,包括其所持上市公司股权在内资产,目前价格为51.09亿元。

身价51.09亿元

51.09亿,正是此前家化集团与众多财务投资者接触后,所认为的后者心理价位上限。

上海家化集团资产主要分为两类,一是直接或间接持有的上市公司上海家化29.15%的股份,二是非上市资产。后者包括家化集团下属的三亚家化旅业有限公司、上海惠盛实业有限公司、上海家化投资有限公司等三级子公司,以及其控股或持股的公司,如上海家化置业有限公司、上海高砂鉴臣香料有限公司、上海庄臣有限公司、三亚海棠湾家化联合开发有限公司和上海新华香料有限公司等。

此次资产评估主要还是对上海家化的市值测算,而评估中上市公司这部分市值对应的是高达57倍市盈率。

此前曾有一些慕名而来的投资者,对家化“高价”表示异议。由于家化董事长葛文耀曾高调表示,家化“绝不卖给外资”,因此,前来洽谈的多为财务投资者。而财务投资者们当时给出的报价在40亿左右。

但此前,家化集团直接持有上海家化38.18%,共16151.73万股的股份。同时,家化集团还通过其控股90%的上海惠盛实业还间接持有上海家化0.85%的股权。如此算来,家化集团一共持有上市公司38.95%股份。

按照上市公司股价计算,家化集团资产价值将达到60多亿元。

为避免价高难觅合作伙伴,今年3月28日晚间,上海家化发布公告称,家化集团将所持有上海家化4145.7142万股股份,即占上海家化9.8%的股份,分别划转给上海市城市建设投资开发总公司2072.8571万股、上海久事公司2072.8571万股。

至此,家化集团直接和间接持有的上市公司股份比例将下降至29.15%。此次资产分割,除了避免要约收购外,更现实的考虑就是迎合接盘方的出价。如今,这由29.15%上市公司股权加上集团内部的诸如酒店等资产以及负债得来的51.09亿元,已经与之前投资者的报价相差不多。