前言

钱生钱，是每个人都梦寐以求的事儿。但经过近几年资本市场的“洗礼”，现在的老百姓“生财”的道儿却有点窄：股票不敢碰、基金不敢买；房产投资，限购令又来了；储蓄，利率太低；国债，利率高一点，但流动性差，三五年不能动；保险投资，二三十年后，通货膨胀的压力，产品价值又有严重缩水的危险；理财产品，短期的流动性还行，但收益不高，收益高的不仅风险大而且不保本；投资黄金，纸黄金有点专业，实物黄金回购的风险也不小，尤其是近期金价的巨幅波动，让很多老百姓突然意识到，黄金也不是什么绝对的“硬通货”……

还投不投资，还理不理财？闲钱怎么办？不能就在银行“荒着”啊？本报记者走市场，访专家，为老百姓探求投资理财的“秘诀”。

投资渠道窄窄窄

连日来，记者走访了哈市几家银行网点和证券公司，银行理财产品窗口还不时有人光顾，但多数购买的都是短期理财产品。而在几家证券公司的营业大厅内，大多冷冷清清，投资者寥寥，几年前人声鼎沸、人来人往的情形已好久不见了。

李先生的投资理财经历颇具代表性。

40岁的李先生是哈市某高校的教师。闲暇之余，很有投资理财意识的李先生参与了股票投资、基金投资。在前几年资本市场好的时候，李先生的股票、基金赚多赔少。然而近几年资本市场一直没什么起色，他的股票、基金价值严重缩水，几番折腾下来，也没见什么收益。李先生说，他现在基本上处于股票不敢碰，基金不敢买的状态，因为不想再干“操着心还可能亏本”的买卖。

中国银行黑龙江省分行营业部中银财富管理中心客户经理郭艺说，对于闲钱不太多、专业知识较少、打理时间也不是很多的老百姓来说，投资渠道其实真的很窄。经过近几年资本市场的“洗礼”，大多数老百姓只肯在黄金、理财产品、储蓄、国债上打转转。黄金投资是老百姓一直认为“零风险”的投资品种，但近期黄金市场的巨幅波动，让老百姓心里也没了底儿：黄金十年是不是已经提前结束了？黄金投资还能不能许我一个金灿灿的未来？

正是因为老百姓投资渠道特别窄，为了跑赢通胀，多数人闲钱一多了就想着买房子，近几年高居不下的房价是老百姓投资渠道窄的真实反映。而随着国家调控房地产新政的出台，房地产投资也受到一定影响，眼下买房投资显然不是那么适宜了。

而信托产品收益高、风险高、门槛高的“三高”特征，让普通老百姓望而却步。我国目前的信托产品多数是专门的公司推出的，以地产居多。期货投资更是多资人士才能玩得起的“游戏”，虽然目前上市品种越来越多，但由于门槛高，专业知识较强，风险大，一般的都是相关产业链的行业人士参与较多，普通的投资者只有观望的份儿。

正是因为投资渠道特别窄，钱即使存银行面临贬值，老百姓也选择存银行。几年来居民居高不下的储蓄率，对老百姓来说，实在是无奈之举。

国债，作为老百姓眼中的“金边债券”，近几年的持续火爆，也同样是老百姓投资渠道特别窄的生动体现。“有更好的投资渠道，我也不买国债啊，我也知道有加息和货币贬值的风险，但没办法啊，风险高的我承受不了。”一直购买国债的哈市市民高女士的话，反映了很多市民的心声。

中国银行黑龙江省分行营业部中银财富管理中心客户经理郭艺说，其实，投资理财并不排斥传统的储蓄业务，只不过我们希望能找到更多“性价比”高的渠道：即在保持合理储蓄的基础上，引导居民优化自己的资产结构、投资组合，使居民的投资收益最大化。