近日，国内外分析机构针对百度第一季度财报发布研究报告。美银美林、八六证劵研究都表示对百度移动市场发展前景看好，并给予百度“买入”评级。

国际金融机构美银美林在分析报告中表示：“我们相信，百度在移动搜索上的市场份额将从目前的55%变成市场上的领跑者，并与宜搜和腾讯拉开较大的差距。我们预计，相比去年移动搜索占整体搜索市场流量的20%，今年移动搜索流量将达到整体搜索市场流量的40%。对百度来说，流量并不是问题。我们同样相信，移动广告的商业模式与PC端一样，长期来看，大规模的移动搜索变现是能够实现的。因此，我们给予百度“买入”评级。

国内分析机构八六证劵研究在分析报告中指出，百度未来运营利润将会达到现在的30倍，目前价值非常值得投资者买入。原因包括三个方面：一是百度在PC端的搜索利润一直保持着健康的增速；二是移动搜索商业化市场还不成熟但潜力巨大；三是目前利润虽然因投资和并购上的投入暂时比较低，但随着新的业务模块（移动和视频）商业化开始，利润将明显增长。

八六证券研究还详细分析了百度移动市场看好的原因。

1) 搜索始终是互联网的刚需，用户或许会经常使用各类APP，但他们始终需要依赖搜索来寻求信息，寻找合适的APP。1亿数量的日活跃用户已经是个不错的数字。一般来说，月活跃用户数是日活跃用户数的两倍，所以我们推定百度移动搜索已经有2亿的用户数。我们相信凭借目前百度在技术上的投入（语音搜索、地图搜索、LBS服务），将帮助移动搜索成为像微信一样重要的产品。

2）在商业变现能力上，我们相信搜索是除游戏以外最能充分实现商业化的模式。我们同意百度管理层的看法：未来移动搜索和PC端搜索的利润会各占一半。百度管理层在财报分析会议上表示PC端和移动端的CPC差距越来越小，百度正在尝试鼓励用户向移动端迁移。近期来说，百度营销大会将帮助百度在这一点上取得不错的进步。远期来说，投资者应该保持耐心，对百度的移动端商业架构保持乐观态度。我们期望能在第四季度看到百度移动搜索商业化的成绩。

此外，国际知名投行摩根大通在其新近发布的投资报告中，也给予百度股票“增持”评级，将目标股价定为140美元。