百度昨日盘后发布2012财年第三财季报告，摩根大通、巴克莱资本、派杰(Piper Jaffray)等机构随后纷纷发布了基于财报的研究报告，看好百度的长期发展。摩根大通维持百度“跑赢大盘”评级，目标价170美元。巴克莱资本百度股票“增持”评级，维持153美元的目标股价不变。派杰同样维持“增持”评级，将目标价定位193美元。

对百度第三季度的财报表现，摩根大通表示：百度第三季度利润相当让人惊喜。摩根分析师认为，百度持续的利润增长让投资者们轻松了一下，来自奇虎360的冲击和移动市场的转型并没有给百度带来太大的影响。百度目前的核心战略已经从PC端的竞争转移到移动流量和利润增长上。“我们看好移动互联网发展潜力，百度始终在我们的首选名单上。”

巴克莱资本则认为，尽管几乎所有的互联网公司都面临着从PC向移动设备的转移，但凭借雄厚的经济实力，百度的境遇要好于其他小型竞争对手。“在过去的三周内，奇虎市场份额相对稳定，分别为9.4%、9.6%和9.5%，而百度则始终维持在81%。我们认为，奇虎通过其浏览器和目录网站赢得市场份额的能力已经暂时达到顶峰。”

派杰认为，由于奇虎加入搜索市场，投资者本来对百度第三财季的表现感到担忧。但事实证明，百度第三财季业绩达到了分析师预期，这是一个利好消息。派杰报告指出，百度面向消费者和广告的平台要优于竞争对手。

此外，摩根大通还在报告中给出了买入百度的四个理由：1)百度年收益可达30%;2)搜索高市场进入门槛高、百度市场份额高、流量变现能力强;3)人们对信息的基本需求在移动市场上没有改变;4)百度股价将随着移动市场货币化的提升和经济周期的改进而升高。

根据百度财报数据显示，其传统PC业务持续呈现出平稳上升趋势，而在新的移动市场上，百度的移动流量也是增势迅猛。可以预料的是，基于中国搜索引擎营销的巨大潜力，加之移动互联网的进一步发展普及，百度未来的发展还将有更抢眼表现，这也正是其受到资本市场一致看好的原因所在。