发行过程与主板一致 定价料无窗口指导
中国日报网中国在线消息:创业板发审委首次工作会议将于17日召开,审核北京立思辰科技等7家公司的首发事项。与此同时,证监会利用周末继续召开初审会,以保证后续企业发行申请审核符合行政许可程序规定。
证监会昨日公告了创业板首次发审会将召开的信息,7家公司也预披露了招股书。这些公司如通过发审会,证监会将根据会后事项落实情况、封卷情况发放批文,有的还涉及持续监管意见函的问题。在这之后,企业将刊登招股书,进入实质发行阶段。因此,首批公司发行上市的时间“没有讲时间窗口”,完全看准备,公司数量目前也无法预计。据悉,创业板实质发行阶段把握的原则与主板基本一致,估计创业板发行定价也不会存在窗口指导。
7家将上会公司发行规模最大的4100万股,最小的仅为1260万股。证监会有关部门负责人表示,由于前期创业板发行申请材料申报和受理较为集中,根据行政许可程序规定的要求,后续反馈往来、初审会也比较集中,进而可能导致接下来一段时间的发审会召开、公司发行较为集中的情况。但由于创业板公司融资额均较小,即便集中发行,应该也不会对市场造成过度影响。
据证监会对149家已受理企业的统计,这些企业拟发行股份总额仅为36.29亿股,预计募资总量仅为336.05亿元,尚不及一家大盘股。
负责人同时强调,考虑到创业板板块的形成,在板块发展前期,确实需要有一定的股票交易支撑,板块发展前期多发一些企业,可以给投资者提供更多投资选择,也有利于抑制发展初期因供需不平衡可能导致的爆炒问题。
“7家公司上会,没有任何主观因素在内,完全是根据他们的准备情况和对反馈意见的落实情况确定的。”负责人表示,7家公司都是上周五第一批进入初审会阶段的公司,目前证监会已就十几家公司的发行申请召开了初审会。
条件 |
A股主板 |
创业板IPO办法 |
主体资格 |
依法设立且合法存续的股份有限公司
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依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司
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盈利要求 |
(1)最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元,净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据;
(2)最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元;或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元;
(3)最近一期不存在未弥补亏损; |
最近两年连续盈利,最近两年净利润累计不少于1000万元,且持续增长;或者最近一年盈利,且净利润不少于500万元,最近一年营业收入不少于5000万元,最近两年营业收入增长率均不低于30%。
净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据
(注:上述要求为选择性标准,符合其中一条即可) |
资产要求 |
最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%
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最近一期末净资产不少于两千万元
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股本要求 |
发行前股本总额不少于人民币3,000万元
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企业发行后的股本总额不少于3,000万元
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主营业务要求 |
最近3年内主营业务没有发生重大变化
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发行人应当主营业务突出。同时,要求募集资金只能用于发展主营业务
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董事及管理层 |
最近3年内没有发生重大变化
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最近2年内未发生重大变化
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实际控制人 |
最近3年内实际控制人未发生变更
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最近2年内实际控制人未发生变更
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同业竞争 |
发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争
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发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争
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发审委 |
设主板发行审核委员会,25人
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设创业板发行审核委员会,加大行业专家委员的比例,委员与主板发审委委员不互相兼任。
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初审征求意见 |
征求省级人民政府、国家发改委意见
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无
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编辑:马原 来源:上海证券报
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